作者 / 羅盈盈

在電力供應(yīng)緊張背景下，全國多地進(jìn)入限電狀態(tài)。據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年9月以來，已有至少20個省市出臺了力度不等的停電或限電措施，包括錯峰用電、緊急拉閘限電、壓限負(fù)荷、企業(yè)分級停限產(chǎn)、不定期停電限電等。

目前，遼寧、黑龍江、吉林三省已經(jīng)開始對居民用電進(jìn)行限制，其余地方則僅限制工業(yè)用電，部分企業(yè)只能錯峰生產(chǎn)或者停產(chǎn)。9月27日，廣東省能源局回應(yīng)，本輪限電的原因主要是高溫天氣下電量負(fù)荷雙增長、機(jī)組發(fā)電能力有限。

遼寧省電力保障工作會議上則表示，9月23日至25日，電力供應(yīng)缺口進(jìn)一步增加至嚴(yán)重級別，為防止全電網(wǎng)崩潰，東北電網(wǎng)調(diào)度部門依照有關(guān)預(yù)案，直接下達(dá)指令執(zhí)行“電網(wǎng)事故拉閘限電”。

①經(jīng)濟(jì)恢復(fù)動能，工業(yè)用電需求大增

電力是反映經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的晴雨表，在一定程度上折射出各領(lǐng)域發(fā)展的速度和動能。今年上半年，中國繼續(xù)走出疫情的影響，國民經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定恢復(fù)，出口超預(yù)期高增長，拉動全社會用電量持續(xù)快速增長，并遠(yuǎn)超年初預(yù)期。

今年1-6月，全國全社會用電量同比增長16.2%，較2019年同期增長15.8%。與過去十年同期數(shù)據(jù)相比，剔除2020年上半年受疫情影響的-1.3%，其余年份上半年全社會用電增速為1.3%至9.4%。與“十三五”時期全年數(shù)據(jù)相比，其年均增速為5.7%，當(dāng)前兩年同期平均增速則高出1.9個百分點(diǎn)。

我國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的動能比較快，在發(fā)用電結(jié)構(gòu)上也有一些特點(diǎn)值得關(guān)注。

“十二五”期間，第一產(chǎn)業(yè)用電量增速明顯低于全社會用電量增速，“十三五”期間，第一產(chǎn)業(yè)用電量增速與全社會用電量增速大致持平。但今年上半年，第一產(chǎn)業(yè)用電量451億千瓦時，同比增長20.6%，兩年平均增長高達(dá)14.3%。報告認(rèn)為，這是由于國家深入推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，使得第一產(chǎn)業(yè)用電潛力持續(xù)得到釋放。

第二產(chǎn)業(yè)中，上半年，制造業(yè)用電量同比增長18.4%，高于全社會用電量增速，起到正拉動作用。四大高耗能行業(yè)用電量同比增速13.7%，兩年平均增速6.9%。高技術(shù)及裝備制造業(yè)同比增速分別為27.3%，兩年平均增速為10.4%。

上半年，第三產(chǎn)業(yè)用電量6710億千瓦時，同比增長25.8%。信息傳輸/軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)用電量延續(xù)快速增長勢頭，兩年平均增長26.3%。得益于電動汽車的迅猛發(fā)展，充換電服務(wù)業(yè)用電量兩年平均增長90%。

從一二三產(chǎn)業(yè)的變化可以看出，傳統(tǒng)動能保持韌性的同時，新興產(chǎn)業(yè)的用電量拉動力也很強(qiáng)勁。

②依賴火力發(fā)電，但煤炭不夠用了

目前，我國能源消費(fèi)以煤炭為主，2019年，我國煤炭消費(fèi)占能源消費(fèi)總量的比重為57.1%。2020年，這一比重為56.8%，天然氣、水電、核電、風(fēng)電等清潔能源消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的24.3%，同比上升1個百分點(diǎn)，合計不到煤炭消費(fèi)比重的一半。

作為火力發(fā)電的主要燃料，國內(nèi)煤炭供應(yīng)緊缺。報告分析，從歷史數(shù)據(jù)來看，煤炭的產(chǎn)能周期大概在4年至6年。本輪產(chǎn)能周期開始于2017年，受疫情影響，2020年煤炭產(chǎn)能一直處于低位震蕩。目前，煤炭產(chǎn)能處于下行趨勢中，煤炭供給將持續(xù)承壓。

被視為調(diào)節(jié)供需缺口的重要補(bǔ)充，煤炭進(jìn)口量也在下降，主要因素是中澳關(guān)系惡化、蒙古國疫情影響而表現(xiàn)不佳。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，今年1-5月，煤炭進(jìn)口量同比“五連降”，1-8月累計進(jìn)口量同比下滑10.3%至1.98億噸，使得國內(nèi)煤炭供給狀況進(jìn)一步收緊。

受煤炭供給緊缺的影響，1-8月，全國規(guī)上工業(yè)發(fā)電量同比增長11.3%，增速低于全國全社會用電量的同比增長率13.8%，即電力供應(yīng)增速低于用電需求增速，電力供應(yīng)緊張。

在能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，煤炭消費(fèi)量和煤電占比總體呈下降趨勢，以風(fēng)電、光伏為代表的非水清潔能源裝機(jī)規(guī)模正在發(fā)展，電力結(jié)構(gòu)由煤電主導(dǎo)向多元化轉(zhuǎn)型的趨勢明顯。

報告預(yù)計，到2030年，煤電的發(fā)電量占比將降至45%以下，風(fēng)光為主的非水可再生能源發(fā)電量占比提升至30%左右，核電、水電的發(fā)電量將繼續(xù)增長，但占比可能略有下滑。

③上市公司受波及，部分停產(chǎn)至9月底

波及領(lǐng)域方面，此次工業(yè)用電限制主要集中在鋼鐵、電解鋁、工業(yè)硅、紡織印染、化纖、化工等高耗能高排放企業(yè)。近日，多家上市公司發(fā)布公告提示風(fēng)險。

9月27日，金嶺礦業(yè)發(fā)布受限電影響情況的公告稱，公司接到國網(wǎng)山東省電力公司淄博供電公司通知，通知要求公司降低用電負(fù)荷。該限電政策將導(dǎo)致公司選礦廠生產(chǎn)運(yùn)行時間減少，預(yù)計對公司后續(xù)鐵精粉產(chǎn)量造成一定程度的影響。

同日，羅普斯金的公告提到，受地區(qū)電力供應(yīng)緊張影響，公司及子公司蘇州銘恒金屬科技有限公司接到相關(guān)部門通知，要求9月份實(shí)施臨時停產(chǎn)，目前公司已啟動應(yīng)急預(yù)案，預(yù)計本次臨時停產(chǎn)對公司不會產(chǎn)生較大影響。

9月26日，ST華鼎公告稱，日前已臨時停產(chǎn)的主體為公司第二廠區(qū)及全資子公司義烏市五洲新材科技有限公司。上述停產(chǎn)產(chǎn)能占公司停產(chǎn)前總產(chǎn)能的50%，初步預(yù)計至2021年10月1日恢復(fù)生產(chǎn)。

桃李面包也發(fā)布公告，旗下9家全資子公司均接到當(dāng)?shù)卣揠娡ㄖA(yù)計江蘇子公司停產(chǎn)持續(xù)至9月底，后續(xù)復(fù)工情況要根據(jù)當(dāng)?shù)卣才?，供?yīng)缺口問題會從周圍市場調(diào)貨解決。

除此之外，瀘天化、神火股份、康達(dá)新材、中金嶺南、伊之密、龍洲股份、中核鈦白、云圖控股、珈偉新能、高德紅外、亞瑪頓、中旗新村、中材科技、康平科技等上市公司均回復(fù)了限電對公司的影響。

資料來源：國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)、電力行業(yè)事件點(diǎn)評（東莞證券）、電力形勢為何如此緊張（信達(dá)證券）、碳中和碳達(dá)峰系列研究之電力行業(yè)（招商銀行）

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主編：趙妍 編輯：羅盈盈 助理：楊妍妍

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