河南暴雨，許多國貨品牌紛紛慷慨解囊，其中捐款5000萬元物資的鴻星爾克徹底“出圈”。

//   “野性消費”超一億   //

河南發生暴雨災情后，7月21日，鴻星爾克微博官方賬號宣布公司通過鄭州慈善總會、壹基金緊急捐贈5000萬元物資馳援河南災區，而鴻星爾克2020年營收28億，凈利潤虧損2.2億。隨即“鴻星爾克的微博評論好心酸”這一話題登上微博熱搜首位。

更有熱心網友給鴻星爾克官方微博充會員一口氣充到了2140年。鴻星爾克官博也調侃要勵志成為一家百年企業，否則對不起網友的厚愛。

7月22日鴻星爾克淘寶直播間單場觀看次數暴漲至201.7萬，此前6天的日均直播觀看次數僅為1.1萬，與此同時，單場直播帶貨的銷售額超1022萬，是之前一周均值的168倍。

即使在今年618大促當天，淘寶直播間的直播帶貨銷售額僅有96.6萬，不及7月22日一場直播的十分之一。除了淘寶直播間，鴻星爾克在抖音當晚的直播也創造了超過1500萬的銷售額。

截止7月25日，鴻星爾克三大直播間銷售額破億已經是不爭的事實，還有網友想買鴻星爾克的股票，不過人家在新加坡上市，目前還在停牌中。

直播中主播一直勸大家理性消費，但網友們并不在意，他們一邊詢問貨品庫存，一邊在直播間留言稱要“野性消費”。

除了鴻星爾克之外，還有一大批默默捐款的國貨品牌，比如7月22日，蜜雪冰城宣布捐款2200萬元。7月23日，蜜雪冰城宣布追加捐款400萬元。而蜜雪冰城的總部就在此次災區鄭州。

貴人鳥捐款2000萬元，還捐了2000萬元物資，老板親自帶隊到一線發放物資，在官方微博、公眾號等都未公布，被網友無意間發現。貴人鳥公告顯示，2021年6月底剛執行完破產重整計劃。二級市場，貴人鳥因為連續三年虧損被ST，市值較最高點跌去95%。

從3月份的新疆棉事件到此次的默默捐款，國貨品牌一次次喚醒消費者的購買熱情，但這樣的熱情能持續多久？

//   新國貨崛起   //

2019年以來，“新國貨”成為資本市場最大風口之一。以完美日記、花西子為代表的美妝新國貨先行一步，紛紛拿到大筆投資；食品飲料行業的新國貨層出不窮，元氣森林、鐘薛高；服裝、母嬰、家居行業的新國貨也是層出不窮，每個星期你都能在天貓新品榜上看到幾個冉冉升起的新星。

國牌新秀崛起的背后，映射出中國的新一代消費勢力正在崛起。京東618期間國貨品牌表現亮眼，6月1日0時-6月18日24時，236個品牌銷售額過億，其中國貨品牌數量占比73%。自今年3月新疆棉事件后，中證國產替代指數一路走高，創下2015年以來新高。

港股李寧、安踏是國貨崛起的代表，兩家公司市值分別突破2000億和4500億。

A 股中，以美妝護膚為代表的貝泰妮、愛美客、華熙生物等國貨品牌也走出一波波瀾壯闊的走勢。

國君證券覃漢表示，國貨產品在技術和質量等方面逐漸與進口產品看齊，性價比凸顯；消費升級帶來增量市場，各細分領域機會凸顯；電商渠道的快速發展為國貨品牌提供彎道超車機會；Z世代為主的年輕消費者消費觀念進步，不盲目崇拜外國品牌；國家強盛帶來國民文化自信和民族認同感的不斷覺醒。多重因素疊加之下，國貨的崛起其實是冥冥中的歷史必然。

7月24日，中金2021年度大消費論壇在上海舉行。中金公司消費行業首席分析師郭海燕表示，我國人均GDP已突破1萬美元，人均消費額仍有較大提升空間，易形成良好的規模效益，國貨崛起呈加速發展態勢。國貨消費賽道興起的動力不僅是消費者的民族自信與文化自豪感隨著我國經濟實力增強的提升，還倚賴中國產品和品牌在品質、設計、技術、創新能力等方面的全新高度，以及供應鏈、物流、大數據、互聯網等新基礎設施的強大支持。

Z世代（1995-2009年出生的年青一代）成為國貨消費的先鋒，他們享受生活、活在當下；注重品質與功能，關注科技含量；愛看直播，易被種草；追求爆款，不斷嘗新。新消費經營模式要求企業以消費者需求為出發點，銳意創新。消費者喜愛度是評價消費公司投資價值的首要標準，能夠持續維持和提升消費者喜愛度的產品與服務有望獲得飛躍式的成長。放眼未來，在消費領域，中國的頭部企業也有望成為世界的頭部企業。中國產品與品牌將憑借品質、功能、設計、創新、高性價比等優勢獲得越來越多世界消費者的青睞。

中金公司首席策略分析師王漢鋒認為，從需求側來看，中國即將成為全球最大的單一消費市場；從供給側，中國已經是全球最大的制造工廠。在此背景下，交通網絡及移動互聯網等繼續滲透與升級，中國整體收入水平得到提升與結構改善，地域層面東中西、城與鄉的互動，不同年齡層次、教育背景、收入水平群體間的互促，疊加科技周期深化，我國新消費異彩紛呈。這些特征使得中國消費正在進一步走向品牌化、國際化、頭部化，國貨崛起正在形成重要的投資趨勢。從策略角度，看好國貨崛起這一主題。

Wind數據顯示，截至二季報，陸港通基金持港股總市值為3766億元，環比增13%。其中非日常生活消費品行業占比最大，二季度持股市值為1183億元，環比增45%。陸港通基金重倉港股前十標的中消費股4只，分別為美團—W、安踏體育、李寧、華潤啤酒。

天弘港股通精選基金經理劉國江表示，二季度，港股市場向上，消費股的表現領先于市場的總體表現。消費者對國貨的認可度持續提升，紡織服裝中的國產品牌吸引了廣泛的購買者，頭部企業紛紛披露了強勁的業績預估數據，這背后不僅僅是對新疆棉事件的短期反應，更多地體現了民族紡服品牌的長期競爭力。其他行業如國產啤酒業等也在積極抓住年輕人的消費心理，提升品牌高端化的定位。國貨的崛起不太會是短期的現象，更是一種長期的趨勢，這是消費領域的“進口替代”，相信這會衍生出很多長期投資機會。本季度持續保持較高倉位，繼續長期重倉布局在紡織服裝、食品飲料、民辦高校、互聯網平臺公司，此外本基金也適度增配了輕工、家電、物業方向的龍頭公司。