6月21日，銀行存款利率定價改革開啟，多家銀行的存款利率開始調整。消息從6月18日開始流出，一夜之間，銀行客戶經理奔走相告，存款利率從6月21日起將下降。

存款利率的任何變化都將影響170萬億元的存款市場，你的錢袋子又要縮水了？

大額存單不香了

上個周末，銀行工作人員又加班了。

“三年期大額存單目前興業銀行50萬元以上，利率4%。有需要的客戶聯系我，周一沒了。”

“之前說本周要存三年定期的客戶，私信我，下周大概率降息！急急急！！！盡量都在這周存進來！”

多家銀行的工作人員均向記者確認，存款利率要下降的消息從上周五開始流出。有消息稱，自6月21日起三年期的大額存單利率將從原來的3.85%下調至3.25%，調整幅度達到60個BP（基點）。這個周末，銀行員工正忙著幫有需要搶購大額存單的用戶申報額度。

“存款利率應該是要下降了，不過信息還沒有公開。但是各大銀行應該都有信息漏出來了。”6月20日，某大行客戶經理向記者確定，“下周應該就知道了，大額存單應該還是有，就是利率下來了，按照我們得到的消息，下來的還不少。”

6月21日，多家銀行下調存款利率，用實際行動確認了這條消息。

“猝不及防的降息，昨天還是3.9%，今天就是3.5%。”某銀行工作人員告訴記者。而某股份制銀行的工作人員表示，三年期和五年期的都是3.5%，下調0.09%。

記者注意到，由于利率持續走低，多家銀行的工作人員在安全性資產方面的推薦不再首選大額存單，而是各種代銷的年金保險類產品。

“無風險利率現在肯定是越來越低，要盡快鎖定利率，不然受利率下行導致的收益損失會越來越大。”某國有大行的工作人員告訴記者。

降低銀行負債成本

為何存款利率突然下降？6月1日，市場利率定價自律機制工作會議在北京召開。通過對利率自律機制的探討，提出改變商業銀行存款利率上限的定價方式，由目前的“基準利率×倍數”改為“基準利率+基點”。同時，不同類型的商業銀行應設置不同的上限。

利率下降對銀行而言意味著什么？金融監管研究院院長孫海波表示，此次存款利率定價改革是人民銀行指導利率加點模式。自律機制對不同類型的商業銀行設置了不同的最高加點上限。這個定價改革把四大行和其他銀行區分開，屬于首次如此規范。

整體而言，此次調整后變化：四大行是主要存款品種在指導利率基礎上加點50BP，其他銀行加點75BP。大額存單稍微高一點。

此次加點改革最大特點就是中長期存款降息，短期存款不變。從存款結構看，受影響最小的當然是活期存款占比最高的銀行，其中招商銀行活期存款占比64%，處于最高水平。四大行普遍處于50%的活期存款占比水平。其他股份制城商行普遍較低，其中城商行中寧波銀行是例外，活期占比54%。

“存款利率制度的任何變動，都直接影響170萬億元的存款定價，效果立竿見影（假設活期存款也降息的話），不論是普通定期存款，還是結構性存款，還是大額存單，存款端的收益率曲線都會變得更加平緩一點。”孫海波表示。

招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼認為，金融管理部門希望通過引導中長期存款利率下行，推動存款業務合規理性發展，維護存款市場良好的競爭秩序，進而降低銀行負債成本，進一步推動銀行降低實體經濟實際融資成本。

“銀行如果負債成本過快上升，它有可能傳導到貸款環節，這樣不利于銀行降低對實體經濟的融資成本，如果中長期存款利率能夠有所下行，那么它下行的空間傳導到貸款環節，這樣能夠推動銀行更好地降低對實體經濟的融資成本。”董希淼表示。

此外，存款利率的下調將降低中長期定期存款利率上限，降低其吸引力，資金或流向貨幣基金等產品。招商證券銀行團隊認為，此舉將適度降低銀行負債成本，利于息差改善。